如何理解营运资金周转率的概念(如何理解营运资金周转率)

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如何理解营运资金周转率

　　首先，我们来了解什么是营运资金。

　　营运资金也称为营运资本，即公司日常经营所需要的资金，计算公式是：营运资金 = 流动资产 − 流动负债。

　　流动资产：容易变现的资产，包含现金、应收账款、存货、短期投资等;

　　流动负债：一年内须偿还的债务，包含短期借款、应付帐款等。

　　我们在关注营运资金时，要关注两个方面：

　　一是营运资金的安全性，即资金周转是否充裕，有无资金短缺、涉及筹资的问题;

　　二是营运资金的使用效率，在资金紧张的时候，我们要把钱花在刀刃上，在资金充裕的时候，要考虑资金是否有被充分利用，营运资金周转率就是衡量企业资金使用效率的一个财务指标。

　　营运资金周转率表示，每投入1块钱的营运资金，能产生多少的收入。计算公式为：

　　营运资金周转率 = 年营业收入÷ 平均营运资金;

　　平均营运资金 = (期初营运资金+期末营运资金) ÷ 2;

　　营运资金 = 流动资产 − 流动负债;

　　比如，有A和B两家公司，假设他们其他的经营条件都一样，两家公司都要达到年营收10亿，A公司平均需要2亿的流动资金运作，B公司平均需要5亿的流动资金运作，谁的经营效率比较好?

　　毫无疑问，是A公司的经营效率更好。用营运资基金周转率来解释，A公司的营运资金周转率为10÷2=5，B公司的营运资金周转率为10÷5=2。